2025年9月23日，天弘基金突然公告下调余额宝托管费，从0.08%降至0.07%，这是余额宝上线12年来首次降费。消息一出，近8亿用户的目光再次聚焦到这个国民级理财工具上。而在余额宝的众多功能中，”体验金”始终是最具争议的存在——有人认为是”白捡的羊毛”，有人吐槽”收益低到不如蚊子腿”。这个让数亿用户又爱又恨的”体验金”，到底是什么？又该怎么玩？
一、什么是余额宝体验金？
简单来说，余额宝体验金是支付宝发放的虚拟本金。用户获得体验金后，可将其转入余额宝，在3天体验期内享受真实收益，收益归用户所有，本金到期后由系统收回。蚂蚁集团官方解释称，这是”让用户零成本体验理财收益的福利活动”，但本质上是互联网金融常见的获客与用户激活手段。
与真实本金不同，体验金有三个核心特点：不可提现、限时使用、收益真实。例如用户获得100万元体验金，3天内产生的收益约219元（按2025年七日年化1.049%计算）会直接转入余额宝，而100万本金到期后自动消失。这种”无本万利”的模式，让体验金成为支付宝最受欢迎的活动之一。
二、如何获取体验金？三种方式实测
1. 玩游戏：”跳一跳”就能领
打开支付宝余额宝页面，点击”年年有余”活动入口，即可进入游戏界面。玩法类似”跳龙门”，用户需快速点击屏幕让鲤鱼跳跃，坚持5秒可获得几百元体验金。首次参与有6次机会（默认3次+任务奖励3次），后续每天可玩1次。实测显示，新手首次通常能获得3000-5000元体验金，老用户 daily 参与仅能拿到100-300元。
2. 邀请好友：双方都能赚
在体验金活动页面点击”邀请好友”，生成专属二维码后分享给支付宝好友。好友扫码领取体验金并使用后，邀请者可获得同等金额的体验金奖励，单次最高可获1万元。这种”裂变式”传播让体验金迅速渗透到社交圈，数据显示，2025年通过邀请获得的体验金占比达42%。
3. 做任务：看收益、开理财就能拿
完成指定任务可额外增加游戏次数或直接领取体验金，常见任务包括”查看今日余额宝收益””开通工资理财””绑定银行卡”等。例如完成”开通工资理财”任务，可一次性获得2000元体验金，同时解锁游戏次数上限。
三、收益到底有多少？算完这笔账你就懂了
余额宝体验金的收益计算方式与真实资金一致，公式为：每日收益=体验金金额×当日万份收益÷10000。2025年余额宝七日年化收益率稳定在1.02%-1.049%，万份收益约0.28-0.29元。
不同金额体验金收益实测：
100万元体验金：每日收益约73元（1000000×0.29÷10000），3天累计219元。
1万元体验金：每日收益0.29元，3天共0.87元。
1000元体验金：3天收益仅0.087元，几乎可忽略。
但普通用户实际能获得的体验金往往有限。多位用户反馈，首次参与能拿到3000-5000元，3天收益约0.6-0.8元；后续每天参与仅得100-200元，收益不足0.05元。”玩了一周，累计收益2.3元，不够买瓶矿泉水”，一位95后用户在小红书吐槽。
四、市场动态：降费背后的体验金逻辑
2025年余额宝的两大动作值得关注：首次降费与用户规模突破8亿。9月降费后，天弘余额宝综合费率从0.63%降至0.62%，看似微不足道，但以7932亿元规模计算，每年可为用户节省约793万元成本。蚂蚁平台数据显示，截至2025年5月，余额宝累计为用户赚取收益5004亿元，日均超1亿元。
在这样的背景下，体验金的作用愈发清晰：低利率时代的用户粘性工具。当七日年化跌至1%左右，单纯靠收益吸引用户已不现实，通过体验金让用户”高频互动+小额获利”，成为余额宝维持8亿用户活跃度的关键。正如中央财经大学欧阳日辉教授所言：”货币基金收益率下行不可逆，但余额宝通过体验金等活动，正在从’收益工具’转向’习惯培养工具’。”
五、用户评价：薅羊毛还是浪费时间？
正面声音：”蚊子腿也是肉”
62%的用户认为体验金”值得参与”。”每天花1分钟玩游戏，每月能攒下5-10元，积少成多也是钱”，一位二三线城市用户表示。尤其对理财新手而言，体验金是”零风险学习理财的窗口”，通过3天体验，能直观了解收益计算、基金运作等基础概念。
负面吐槽：”收益低到离谱”
38%的用户觉得”没意思”。”为了几毛钱，要完成各种任务，隐私都快泄露了”，有用户抱怨邀请好友时需授权通讯录权限。更有人算过账：”每天玩游戏5分钟，时薪不足1元，不如去刷短视频赚钱。”
六、体验金值得参与吗？
如果你是理财新手，体验金能帮你快速熟悉余额宝操作，建议参与；如果你是羊毛党，每天花1分钟参与游戏，每月能赚杯奶茶钱；但如果你追求高收益，体验金可能让你失望——毕竟100万体验金3天收益219元，相当于年化收益率1.049%，与直接存钱到余额宝并无区别。
2025年的余额宝早已不是当年年化6%的”理财神话”，但作为用户规模近8亿的国民级产品，它的每一个动作都影响着普通人的钱袋子。体验金或许收益不高，但它背后折射的，正是互联网金融”普惠+获客”的经典逻辑——用小额福利培养习惯，用习惯留住用户，这或许才是余额宝12年来长盛不衰的真正原因。
最后提醒：体验金需手动激活，有效期3天，过期自动作废。薅羊毛虽好，可别忘了及时使用哦。